¿Estuviste en la mejor AFORE en 2025?

En 2025 el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) en México registró rendimientos históricamente positivos, con promedios cercanos al 16.8%. Esta cifra superó ampliamente el promedio histórico anual y fortaleció el ahorro de millones de trabajadores. Sin embargo, detrás de este buen resultado surge una pregunta clave: ¿cada persona estuvo realmente en la AFORE que más le convenía?

Un buen año para el sistema no garantiza que todos hayan obtenido el máximo beneficio posible. Permanecer en una administradora con menor desempeño puede traducirse, con el tiempo, en miles de pesos menos para la jubilación.

El cambio en las reglas de elección

Durante muchos años, elegir AFORE se centraba casi exclusivamente en la comisión. También se consideraban el servicio y el rendimiento, pero en la práctica la menor comisión solía definir la decisión.

Hoy ese escenario es distinto. Las comisiones se han homogeneizado y las diferencias entre AFORE son mínimas. En términos reales, ya no son el factor decisivo. Esto ha desplazado la atención hacia dos elementos más relevantes:

• Servicio: calidad en atención, trámites, claridad de información y resolución de reclamaciones.

• Rendimiento: crecimiento real del ahorro a lo largo del tiempo.

Aunque el servicio gana importancia conforme aumentan los trámites y consultas, el rendimiento sigue siendo el factor más tangible y comparable para la mayoría de los trabajadores.

El indicador que todos ven, pero pocos entienden: IRN

Cada cuatro meses, los estados de cuenta muestran el Indicador de Rendimiento Neto (IRN). Es una métrica técnica que promedia resultados de 3, 5 y 10 años, dando mayor peso al periodo de 10 años e incluyendo ya las comisiones.

Su principal fortaleza es la consistencia histórica. Su principal limitación es que no refleja necesariamente el desempeño reciente. En otras palabras, sirve para ver el pasado, pero no siempre ayuda a decidir en el presente.

La advertencia es clara: los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

Una herramienta más actual: las Radiografías Financieras

Como complemento al IRN existen las Radiografías Financieras de las AFORE, que concentran información clara y comparable sobre el desempeño del último año.

Su valor radica en la actualidad de los datos. Mientras el IRN puede incluir información de hasta una década, la radiografía muestra el contexto más reciente del mercado y de cada administradora.

¿Por qué importa esta diferencia?

Porque al comparar ambos indicadores pueden aparecer cambios relevantes en el ranking de AFORE. Una administradora que luce bien en el IRN podría no ser la más destacada en el último año, y viceversa. Esto no significa que uno sea “mejor” que el otro, sino que miden cosas distintas:

Aspecto	IRN	Radiografía Financiera
Horizonte	3, 5 y 10 años	Último año
Tipo de información	Histórica y ponderada	Reciente y actual
Incluye comisiones	Sí	Sí
Utilidad principal	Evaluar consistencia histórica	Evaluar desempeño reciente
Apoyo para cambio inmediato	Limitado	Alto

La conclusión práctica es que usar ambos indicadores brinda una visión más completa.

Decisiones mal informadas, consecuencias reales

Desde la creación del sistema de AFORE, la responsabilidad del resultado final del ahorro recae en cada trabajador. La pensión dejó de ser una promesa fija y pasó a depender del seguimiento y las decisiones individuales.

La falta de educación financiera orientada al retiro ha provocado que muchas personas se enfrenten a la posibilidad de obtener solo la pensión mínima garantizada, aun después de años de trabajo.

Más ahorro, mayor responsabilidad

Las reformas recientes han incrementado la tasa de aportación obligatoria y continuará creciendo en los próximos años. Esto significa que habrá más dinero invertido, pero también mayor responsabilidad personal para vigilar dónde y cómo se está administrando.

Los récords de rendimiento y saldos acumulados seguirán apareciendo, pero su impacto real dependerá de que cada trabajador analice, compare y decida activamente.

Conclusión

Elegir AFORE ya no es una decisión automática basada solo en comisiones. Hoy implica observar rendimiento histórico y desempeño reciente, además de valorar el servicio.

El IRN ofrece perspectiva de largo plazo; las Radiografías Financieras aportan actualidad. Juntas permiten decisiones más informadas.

Informarte hoy puede marcar la diferencia entre una jubilación limitada y una más sólida.Tu yo del futuro agradecerá el tiempo que dediques hoy a entender y cuidar tu ahorro para el retiro.