IMPORTANTE CAMBIO EN AFORES

NUEVAS REGLAS PARA LOSASESORES PREVISIONALES

Qué cambia y qué significa para tus colaboradores

Una lectura ejecutiva para Recursos Humanos de las modificaciones publicadas por CONSAR en septiembre de 2026.

EN UNA FRASE CONSAR busca pasar de una lógica comercial basada en traspasos a una actuación más supervisada, documentada y orientada a la decisión libre e informada del trabajador.

¿Qué está cambiando?

• Más conductas consideradas faltas graves. Se amplía el catálogo de restricciones para Agentes Promotores y Asesores Previsionales: incentivos indebidos, información falsa o incompleta, uso irregular de datos, alteración de documentos o biométricos, obtención de claves, cobros al trabajador y otras prácticas pueden derivar en suspensión o cancelación del registro.

• Nuevo Observador de Integridad y Malas Prácticas. Las AFORE deberán contar conjuntamente con una figura independiente autorizada por CONSAR para recibir denuncias, documentar conductas, emitir dictámenes mensuales e informes trimestrales y formular recomendaciones.

• Cambian los incentivos económicos. La remuneración deberá privilegiar un monto fijo por la actividad desempeñada. No podrán existir componentes variables vinculados al número de traspasos o al saldo de las cuentas traspasadas, ni incentivos como recompensas, viajes o prebendas asociados a esos conceptos.

• Mayor responsabilidad para las AFORE. Las Administradoras deberán reforzar controles, documentar esquemas de remuneración y responder por las actuaciones de sus agentes y asesores, aun cuando éstos sean independientes.

¿Por qué debe importarle a Recursos Humanos?

Porque la AFORE forma parte de la experiencia financiera y previsional de prácticamente toda la vida laboral del colaborador. Los cambios buscan reducir conflictos de interés y malas prácticas, pero también pueden modificar la manera en que los trabajadores reciben orientación, comparan alternativas y son atendidos por los asesores.

PROTECCIÓN	SERVICIO	DECISIÓN
Mayor control sobre fraudes, uso de datos personales, claves, documentos y prácticas que contradigan la voluntad del trabajador.	El rediseño de incentivos puede favorecer una atención menos comercial, aunque también existe el riesgo de menor intensidad de asesoría personalizada.	El trabajador deberá contar con información suficiente para comparar rendimientos, comisiones y servicios y tomar una decisión razonada.

Punto clave para RH: menos presión comercial no garantiza por sí misma una mejor decisión previsional. El colaborador sigue necesitando educación, contexto y acompañamiento.

Los principales riesgos que conviene anticipar

1  Menor asesoría personalizada

La eliminación de incentivos ligados a traspasos y saldos reduce conflictos de interés, pero podría hacer menos atractiva la atención intensiva a determinados trabajadores. Es un riesgo potencial, no una consecuencia establecida por la norma.

2  Servicio excesivamente estandarizado

El aumento de controles puede llevar a procesos más rígidos. Cumplir correctamente un trámite no equivale necesariamente a ayudar a una persona a tomar una buena decisión previsional.

3  Privacidad y seguridad de la información

La reforma pone especial atención en datos personales, claves de acceso, mecanismos de autenticación, documentos y bases de datos. RH debe reforzar el mensaje de que el colaborador no debe entregar credenciales ni permitir gestiones que no comprenda o autorice.

4  Confusión entre promoción y asesoría

El colaborador puede interpretar una interacción comercial como asesoría integral. La regulación busca una decisión libre e informada, por lo que resulta aún más importante distinguir entre información de una AFORE y planeación previsional integral.

5  Riesgo reputacional y operativo

El nuevo sistema de denuncias y monitoreo incrementará la trazabilidad de conductas. Para las empresas, una mala experiencia de sus colaboradores con promotores externos puede convertirse también en un problema de confianza y comunicación interna.

¿Qué debería hacer RH ahora?

• Informar sin alarmar. Explicar a los colaboradores que las nuevas reglas buscan fortalecer su protección y libertad de decisión.

• Revisar la relación con AFORE y asesores. Identificar quién entra a las instalaciones, qué ofrece, qué información solicita y bajo qué reglas se relaciona con los trabajadores.

• Separar educación de promoción. Los programas de bienestar financiero y preparación para el retiro deberían ayudar a comprender el sistema y tomar decisiones, no inducir la contratación o el traspaso hacia una Administradora.

• Reforzar protección de datos. Recordar que claves, contraseñas y mecanismos de autenticación son personales y no deben entregarse a terceros.

• Crear un espacio de orientación previsional. Especialmente para colaboradores próximos al retiro, complementar la información operativa de la AFORE con educación sobre pensión, ahorro, longevidad y proyecto de vida.

LA OPORTUNIDAD PARA LAS EMPRESAS La regulación puede reducir malas prácticas comerciales. El reto de RH es aprovechar ese cambio para elevar la educación previsional de sus colaboradores: pasar de “¿en qué AFORE estoy?” a “¿qué tan preparado estoy para mi retiro y qué decisiones debo tomar hoy?”.

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Fuente base: Modificaciones y adiciones a las Disposiciones de carácter general aplicables a las administradoras de fondos para el retiro en relación con sus agentes promotores, CONSAR, septiembre de 2026. Este documento es informativo y no constituye asesoría legal.